Resultados del ejercicio 2021
(201-1) (201-4)
Resultados Financieros
Balance general
Los activos del Grupo ascendieron a
COP 244.2
billones
y su incremento frente a 2020 de
COP 104.8
billones
se genera principalmente por:
Efecto de la consolidación del 100% de los activos de ISA y el reconocimiento de la diferencia entre el valor razonable y valor en libros de sus activos netos, en cumplimiento de IFRS.
Incremento en Capex y efecto por conversión de las filiales con moneda diferente al peso colombiano, compensado con las depreciaciones del año.
Incremento en la cuenta por cobrar al Fondo de Estabilización de Precios de Combustibles – FEPC.
Mayor stock de inventario dado ventas de crudo en tránsito, restricciones en TLU2 y mayores precios.
Aumento de impuestos corrientes y diferidos, dado los mejores resultados.
Los pasivos
del Grupo se
situaron en
COP 150.5
billones,
con un
aumento de
COP 66.9
billones
Principalmente por:
Efecto de la consolidación del
100% de los pasivos en ISA.
Adquisición de financiación por USD 3.7 billones para la compra de ISA.
Incremento en cuentas por pagar y otros pasivos, asociadas a una mayor actividad y a los incrementos de los precios del petróleo.
Mayores provisiones asociadas a actualización de Costos de Abandono y provisiones ambientales.
El patrimonio ascendió a COP 93.7 billones, de los cuales 71.7 billones corresponde al patrimonio atribuible a los accionistas de Ecopetrol y COP 22.0 billones a los accionistas no controlantes.
Indicadores
financieros
Los resultados de los indicadores financieros en 2021 fueron:
Indicadores de liquidez. Corresponden a los recursos requeridos por el Grupo Ecopetrol para operar en el corto plazo manteniendo un margen para cubrir las fluctuaciones de efectivo como resultado de las operaciones del activo y pasivo corriente.
Al cierre de 2021, los activos corrientes aumentaron en
126%
respecto al año anterior, principalmente por:
Además, el incremento de los pasivos corrientes fue
65%,
generado principalmente por el aumento de las obligaciones financieras, cuentas comerciales, otras cuentas por pagar e impuestos corrientes.
Indicadores de endeudamiento. Representa la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada con deuda, es decir, con recursos de terceros.
El total de obligaciones con terceros respaldadas respecto al nivel de activos fue 62% en 2021 y 60% en 2020. Asimismo, la concentración del endeudamiento a corto plazo fue de 20% y a largo plazo del 80%.
Indicadores de rentabilidad. El margen ebitda de 2021 se ubicó en 45.7% frente a 33.7% presentado en 2020. La rentabilidad sobre los activos del Grupo Ecopetrol en 2021 fue del
9.9%,
lo que refleja un aumento frente a 2020. Este incremento en los indicadores se debe principalmente a los mejores resultados del 2021 para todos los segmentos de operación frente a un año 2020 impactado por la pandemia.
Indicador de actividad. Como resultado de lo anterior, el índice de actividad de la empresa se ubicó en 0.38 en 2021 (frente a 0.36 en el 2020).
Valor económico
generado y distribuido
(201-1) (WEF 18) (WEF 21) (WEF 32E)
El valor económico generado y distribuido ilustra la forma básica en que una organización genera riqueza para los grupos de interés. El valor económico generado corresponde a los ingresos de la compañía.
Por su parte, el valor económico distribuido incluye: costos operacionales, salarios y beneficios a empleados, pagos a proveedores de capital, pagos al gobierno e inversión social (Ver Tabla 06)
Valor Económico generado y distribuido – Grupo Ecopetrol (COP millones)
50,026,561
2020
Ingresos
92,147,671
2021
| Valor económico | 2020 | 2021 |
|---|---|---|
| Costos operacionales (Costo de ventas y Gasto de operación) | 43,014,343 | 62,183,496 |
| Salarios y beneficios a empleados (gasto) | 1,968,585 | 1,577,109 |
| Pagos a proveedores de capital | 2,828,361 | 6,104,841 |
| Pagos al Gobierno | 19,389,423 | 16,771,372 |
| Inversiones en la comunidad | 226,295 | 199,056* |
| Valor económico distribuido | 67,427,007 | 86,835,877 |
* Se ajustó el dato a millones de pesos.
Asistencia financiera
recibida del gobierno
La normatividad tributaria vigente no contempla desgravaciones fiscales que puedan ser utilizadas por la Compañía. Por otra parte, las normas fiscales consideran créditos fiscales que pueden ser utilizados por la Compañía en la determinación del impuesto sobre la renta. Al 31 de diciembre de 2021, Ecopetrol cuenta con COP 668 miles de millones de créditos fiscales, los cuales serán utilizados en la determinación del impuesto de renta a pagar en el año 2021.
De otra parte, en 2021 no se recibió asistencia financiera de las Agencias de Crédito a la Exportación (ECAs).
Transferencias
a la Nación
Ecopetrol es en uno de los más importantes contribuyentes de impuestos nacionales y territoriales en Colombia. Su política fiscal propende por el cumplimiento de sus obligaciones legales dentro de las normas vigentes y la obtención de la mayor cantidad de beneficios tributarios para la compañía. Los impuestos a cargo de Ecopetrol se resumen en la Tabla 07.
Detalle de impuestos a cargo de Ecopetrol
El valor pagado por Ecopetrol incluye los impuestos asumidos por la compañía y las retenciones o recaudos de impuestos que realiza a terceros y gira a las diferentes autoridades tributarias en su calidad de agente de retención.
La tasa efectiva de tributación para Ecopetrol individual y consolidado en el año 2021 fue de 28,8% y 38,5%, respectivamente.
Valor por concepto de impuestos y transferencias pagadas a nivel
nacional y territorial (cifras en COP millones) por Ecopetrol S.A.
| TIPO DE IMPUESTO | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | Destino |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMPUESTOS PROPIOS | ||||||
| Impuesto de renta | 372,438 | 272,763 | – | 446,316 | – | Nación |
| Autorretención para la equidad – CREE | 75,130 | – | – | – | – | Nación |
| Autorretenciones por renta | 1,407,033 | 5,094,734 | 2,172,632 | 1,728,724 | 2,795,957 | Nación |
| Impuesto al patrimonio/ Riqueza (Vigente hasta 2017) | 147,168 | – | – | – | – | Nación |
| Impuesto Naciónal a la gasolina y al ACPM | 2,706 | 45 | 45 | 31 | 30 | Nación |
| Impuesto al carbono (Vigente a partir de 2017) | 556 | 619 | 1,128 | 446 | 800 | Nación |
| Sobretasa Naciónal al ACPM | 40 | 29 | 26 | 18 | 16 | Nación |
| Impuesto a las ventas | 865,288 | 765,949 | 756,350 | – | – | Nación |
| Impuesto de industria y comercio | 136,819 | 136,012 | 167,124 | 165,289 | 149,353 | Municipios |
| Impuesto predial | 22,801 | 22,641 | 22,439 | 20,763 | 21,184 | Municipios |
| Impuesto de transporte | 113,412 | 73,786 | 77,267 | 163,553 | 166,936 | Municipios |
| Gravamen a los movimientos financieros | 95,579 | 137,975 | 142,312 | 128,230 | 135,793 | Nación |
| Impuesto de vehículos | 182 | 239 | 173 | 92 | 95 | Municipios |
| Impuesto de alumbrado | 13,775 | 10,590 | 11,646 | 19,374 | 40,534 | Municipios |
| Sobretasa a la gasolina | 5 | 6 | 5 | 2 | 2 | Departamentos/ municipios |
| SUBTOTAL IMPUESTOS PROPIOS | 3,252,932 | 6,515,388 | 3,351,147 | 2,672,838 | 3,310,699 | |
| RECAUDO DE TERCEROS | ||||||
| Impuesto Naciónal a la gasolina y al ACPM | 1,181,870 | 983,425 | 1,188,018 | 954,854 | 1,303,416 | Nación |
| Retención en la fuente por renta/iva/timbre | 639,167 | 985,174 | 1,060,373 | 1,175,564 | 1,328,934 | Nación |
| Estampilla pro-universidad Naciónal | – | – | 3,132 | 675 | 2,063 | Ministerio de educacion- Nación |
| Contribución de obra (vigente a partir de 2020) | – | – | – | 688 | 14,942 | Ministerio del interior |
| Retenciones impuesto solidario por el COVID 19 | – | – | – | 45,216 | – | Nación |
| Sobretasa Naciónal al ACPM | 44,278 | 49,658 | 50,870 | 31,594 | 26,690 | Nación |
| Impuesto al carbono (Vigente a partir de 2017) | 345,762 | 224,730 | 363,930 | 235,123 | 264,210 | Nación |
| Retención en la fuente de industria y comercio | 35,495 | 46,791 | 68,940 | 77,870 | 230,873 | Municipios |
| SUBTOTAL IMPUESTOS RECAUDO DE TERCEROS | 2,246,572 | 2,289,778 | 2,735,263 | 2,521,583 | 3,171,128 | |
| TOTALES | 5,499,504 | 8,805,166 | 6,086,410 | 5,194,421 | 6,481,827 | |
El aporte del Grupo Ecopetrol a la Nación en 2021 se tradujo en transferencias efectivamente pagadas por
COP 16.8
billones,
representadas así:
dividendos
COP 0.6
billones,
total impuestos
COP 10.6
billones
(incluye los impuestos asumidos por la compañía y las retenciones o recaudos de impuestos realiza a terceros y gira a las diferentes autoridades tributarias en su calidad de agente retenedor) y regalías y compras de crudo y gas a la ANH por
COP 5.6
billones.
Evolución de la acción
En Colombia
La Bolsa de Valores de Colombia BVC, experimentó una valorización durante 2021, en línea con el mejor desempeño del precio del crudo. El Brent aumentó
50%
USD 52/bl
a inicio de 2021 a
USD 78/bl
a cierre de año, sin embargo, el índice COLCAP, principal referencia de la Bolsa de Valores de Colombia tuvo una valorización negativa del 2% durante 2021.
El precio de la acción de Ecopetrol cerró el año en
COP 2,690,
con una valorización del 20%.
La acción alcanzó en 2021 un máximo de
COP 2,960
el 15 de octubre, y un mínimo de
COP 2,030
el 29 de enero.
Evolución del ADR en
la Bolsa de Nueva York
El ADR (American Depository Receipts) de Ecopetrol cerró el 2021 con un precio de
USD 12.89.
Aunque las compañías de petróleo y gas presentaron un buen desempeño durante el 2021, el ADR presentó una valoración negativa de -0.15%. El ADR alcanzó un máximo de
USD 15.69
el 15 de octubre y un mínimo de
USD 11.38
el 29 de enero.
Información relevante
Se cumplieron todas las obligaciones de revelación de información relevante en Colombia y en el exterior.
Para mayor información, ver el Informe de Gobierno Corporativo, Capítulo 10. Transparencia, fluidez y calidad de la información.
Evolución del ADR en
la Bolsa de Nueva York
En la tabla 09 se presenta el valor de la capitalización bursátil de Ecopetrol, con corte a 31 de diciembre de 2021.
Capitalización total
41,116,694,690
Número de Acciones
$2,690
Precio Acción (Diciembre 31 de 2021)
$ 110,603,908,716,100
Capitalización Bursátil (COP)
Asuntos tributarios
Los principales aspectos que contiene la misma, son los siguientes:
El cumplimiento de todas las obligaciones tributarias nacionales e internacionales, se realizará oportunamente y con base en la legislación vigente.
El Grupo Ecopetrol tiene por estrategia no tomar decisiones fiscales con posiciones agresivas o riesgosas que puedan poner en entredicho sus declaraciones tributarias.
Las juntas directivas de Ecopetrol S.A. y de las diferentes compañías del Grupo serán informadas sobre las principales implicaciones fiscales de sus operaciones o materias sujetas a su aprobación, particularmente cuando constituyan un factor relevante en la toma de decisiones.
Con el fin de optimizar el tratamiento fiscal de las distintas operaciones, se aplican las normas de los convenios para evitar la doble imposición, cuando estos existan.
Buenas
prácticas tributarias
Documentación y estandarización de la planeación tributaria del grupo.
Se cuenta con una guía de precios de transferencia que garantiza que las operaciones, convenios y/o contratos que se celebran entre las filiales y subsidiarias del Grupo Ecopetrol, se realizan en condiciones de mercado, evitando la erosión de las bases fiscales.
No utilizar estructuras o interposición de sociedades instrumentales a través de paraísos fiscales o territorios no cooperantes con las autoridades fiscales, sin razón de negocio real o valido.
Seguimiento y Control
Actualizar, publicar y socializar el memorando de planeación tributaria con todas las compañías del Grupo, cada vez que el Gobierno Nacional promulga una normatividad que incide en sus lineamientos.
Realizar comités trimestrales con las empresas del Grupo Ecopetrol, que tienen como objeto la revisión de la aplicación de beneficios y actualización de temas tributarios.
Reportar los aspectos relevantes tales como el comportamiento de la tasa efectiva de tributación, transacciones relevantes que incidieron en la misma, tabla comparativa con el período inmediatamente anterior, efecto de la última reforma tributaria en la tasa del grupo, entre otros aspectos.
Principales aspectos de la planeación tributaria de Ecopetrol
1
Uso de los beneficios fiscales contemplados en la normatividad vigente:
Disminución de la tarifa de la renta presuntiva.
Descuento del IVA en la adquisición, construcción, etc., de Activos Fijos Reales Productivos.
Descuento del 50% del ICA efectivamente pagado en el año.
Beneficios fiscales por el uso de energías alternativas.
Optimización del beneficio de los bonos de carbono.
Otros.
2
Participación activa en la estructuración y definiciones fiscales de los nuevos negocios del Grupo.
3
Comunicación a las áreas de la Compañía y Filiales de los cambios en la legislación tributaria.
4
Trabajo en equipo con el MHCP, el Ministerio de Minas y Energía (MME) y la DIAN.
5
Realización de los Comité Tributario del Grupo Ecopetrol.
Riesgos fiscales
Ecopetrol ha identificado algunos riesgos fiscales que, en caso de materializarse, podrían originar pérdidas de los negocios, así como el pago de sanciones e intereses de mora a la autoridad fiscal.
Los principales riesgos son:
1
Cambios en la legislación tributaria de los países en los cuales la compañía tiene operaciones.
2
Asumir posiciones fiscales agresivas que puedan originar controversias con la autoridad fiscal.
3
Cambios en la doctrina fiscal existente que origine controversias con las autoridades fiscales.